除了中国因素以外，印度的废钞政策也给棉纱生产带来伤害。印度纺织企业大多不很正规且工人工资都是以现金支付，废钞政策导致棉纱生产企业无法支付工资、工人无法到岗。此外，废钞政策还使印度零售业遭到打击，服装和其他纺织终端产品的销售下滑，从而影响到整个产业链的需求。
与此同时，印度国内棉价上涨也给纺织业带来压力。2016/17年度，印度国内中等级
2016/17年度，印度棉纱产量下降1.8%，棉纱出口量下降7.9%，主要原因是对中国的出口下降了22.7%。不过，印度棉纱对其他国家的出口量增长了4.1%。
