他指出，本年度收储退市，
他深入浅出的介绍了期货套期保值原理：在介绍价格的趋同性时他说，同一品种的期货价格和现货价格受相同的经济因素和非经济因素影响，因此 他们尽管在变动幅度上可能不一致，但变动趋势基本一致。这个特征使我们棉花现货从业者在判断棉花形势的时候可以适当参考期货的价格。在谈到价格的趋合性时 他说，期货市场实行《实物交割制度》，到期的期货合约必须进行实物交割。这样，期货价格与现货价格具有趋合性。即当期货合约临近到期日时，期现价格的差异 应接近于零，否则就有套利的机会，因此期货操作同样离不开现货。
他详细的讲解了套保运作全流程，准备工作—策略制定—策略执行—效果评价；并就当中的细节及注意要点进行了分析和提醒。在谈到准备工作 时，他指出，准备工作的核心目标就是确立是否做套保以及套保的方向，这其中要分析市场状况、考虑市场风险；分析企业可能存在的风险敞口，即原材料采购现 状、产品销售现状、库存状况、生产经营状况等；此外还要统计企业经营数据，进行财务分析。在制定套保策略时则需要注意三大变动因素即现货净头寸、价格趋势 和基础水平。而执行套保策略的技巧则体现在把握入场时机、制定建仓策略、保值力度、转期交易等方面。套保运作的*后环节，是对套期保值的目标及效果评价。 正确评判企业的保值效果的原则是：必须是实行“双标准”，即不但要看期货是否赢利，更重要的是企业的经营目标是否因参与了期货套保而得以实现。而这一点也 是现货企业参与期货的根本所在。
*后，方骏博士用具体案例展现了套期保值在实际操作中的应用，他清晰的思路、幽默的台风受到了在座与会者的好评，信息员纷纷表示此次会议获益良多。
