中外寡头竞争的中国酵母行业供大于求

百检网 2021-11-15

    酵母是一种 单细胞微 生物,属于 真菌类。酵母主要用于 发酵 面食、烘焙 食品 酿酒、动物营养、 调味品 等领域。从产品形态看,酵母分为鲜酵母和活性干酵母(以固体形式存在,而不失去活性的酵母细胞产品,干、鲜酵母重量之比为1:3。

    其中,细胞含量超过200亿cfu/g,含水量小于6%的活性干酵母被称为高活性干酵母。高活性干酵母具有含水量低、复水快、贮藏时间长、使用方便等优点,是目前市场主要酵母产品。

    酵母产业在世界上属于成熟而集中的产业,全球年酵母产量在350万吨左右,其中,高活性干酵母120万吨左右。全球酵母生产厂家约300家。其中,前5家企业占居70%的市场份额。法国的乐斯福(Lesaffre在全球有25个酵母工厂,年产活性干酵母20多万吨;澳大利亚的马利(mauri,被ABF收购、荷兰的吉斯特(gist-brocde等年产量都在10万吨以上。

    中国酵母市场潜力有多大?理论上,中国年消费小麦粉5000万吨左右,如果50%用于发酵食品(面包、馒头,则发酵麦粉量2500万吨,按0.6%左右的酵母用量比例测算(面包为0.8-1.2%,馒头为0.3-0.5%),需要高活性干酵母15万吨。

    中国饲料年产量10000万吨左右,按0.1%-0.5%的添加比例,需要酵母10万吨。

    此外,酿酒用、酵母提取物、药用酵母需要0.50万吨左右。因此,中国酵母潜在市场需求量在25-27万吨左右。并且,随着人们生活水平的提高和生活节奏的加快,面包的消费量持续增长,快捷、方便的酵母逐步替代自留老酵,酵母潜在需求量将逐步释放。同时,由于成本、环保优势,中国酵母出口量也持续增长。

    但潜在需求量的释放需要一定的时间,尤其是饲料添加用酵母。2006中国酵母产量约8.5万吨。其中,出口2.67万吨(进口0.09万吨,国内消费量约6万吨左右,市场规模约12亿元人民币。

    中国约有18家酵母生产工厂,年生产能力10万吨左右。其中,安琪酵母、马利和乐司福三家拥有12家工厂,生产能力占82%,呈现较高的行业集中度。市场竞争也主要聚焦在安琪酵母和两个合资企业-马利和乐司福-之间的寡头竞争。因此,酵母行业市场竞争是激烈但不残酷。龙头企业的价格变化对行业价格走势具有一定的主导作用。

    近年来,酵母行业龙头企业纷纷扩产,短期内,中国酵母生产能力将大于市场需求量,预计酵母行业竞争将有所加剧。

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