一、市场行情
1、国内棉花高歌猛进
上周，郑棉跟随外盘短暂下跌后继续攀升，下游棉纱利润仍然较高，多头资金借机跟进，支撑国内棉价上涨,郑棉一路上破前期高点。代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数17292，较7月16日上涨200元/吨，涨幅1.17%;郑州棉花期货主力合约结算价17135元/吨，较7月16日上涨320元/吨，涨幅1.90%。
2、国际棉花大幅下跌之后反弹企稳
上周，新冠变异病毒蔓延，欧佩克达成石油增产协议，周一原油和欧美股市遭重挫，ICE棉价随之大跌，随着一系列企业财报业绩发布，市场信心增加，国际棉价顺势回升。7月23日代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价101.46美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为15979元/吨，较7月16日上涨141元/吨，涨幅0.89%。
3、涤纶短纤价格上涨
江浙涤纶短纤厂家报价上调，交投气氛一般，1.4D主流报价7100-7400元/吨左右。周中随着封港消息导致PTA可能出现供应紧缺，PTA期货大涨，带动涤纶短纤期货上涨，现货也随之上涨，且在买涨不买跌心态影响下，成交较好。福建涤纶短纤实单商谈，1.4D报价7200元/吨短途送到，实单商谈或在7050-7150元/吨左右。山东、河北涤纶短纤商谈走货为主，交投气氛尚可，1.4D半光商谈价格7100-7200元/吨左右。7月23日涤纶短纤价格指数收报7230元/吨，较7月16日上涨200元/吨，涨幅2.84%。
4、粘胶短纤价格微跌
粘胶短纤市场总体保持平静。厂商以平稳发货为主，保守估计签单量可支撑至8月中旬，厂内库存压力较小。厂商对后续短期行情心态分化，对于9月是否会迎来传统旺季，业内看法尚不明朗。目前由于供需基本面无明显改善契机，中长期供需压力对厂商看待短期行情或有消*影响。现货市场，中端货报价12800-13200元/吨，高端货报价13200-13400元/吨。7月23日粘胶短纤价格指数收报12800元/吨，较7月16日下跌50元/吨，降幅0.39%。
5、国内纱线价格继续上涨
上周，国内纱线市场产销相对顺畅，棉价上涨带动棉纱继续上涨后趋稳，人棉纱小幅回升。纯棉32S报价26350元/吨，上涨120元/吨；涤纶32S报价12500元/吨，与前期持平；人棉30S报价17370元/吨，上涨40元/吨。越南、印度尼西亚等东南亚国疫情再度恶化，纱线生产延后，装船、交货被迫推迟，导致国际棉纱下跌；目前常规外纱价格低于国产纱366元/吨；上游原料上涨后，下游坯布成本增加，利润进一步收窄，部分坯布面料厂家反映基本没有利润。
6、第4周储备棉轮出销售底价16171元/吨
储备棉轮出第三周，合计上市储备棉资源4.78万吨，总成交4.78万吨，成交率****。平均成交价格16785元/吨，较前一周上涨137元/吨，折3128价格17974元/吨，较前一周上涨96元/吨。根据国家有关部门要求及中国储备粮管理集团有限公司对中央储备棉轮出销售底价计算公式，第4周(7月26-30日)储备棉轮出销售底价(折标准级3128B)16171元/吨，较第3周上调182元/吨。
图源：中国棉花网
7、棉纺市场展望
周内郑棉站稳17000元/吨关口，棉纱期价创近一年新高，基本面方面，受原料价格提振影响，棉纱市场周内交投较好，纺企上调棉纱报价但下游接受程度较差。具体来看，随着秋冬订单的增加，气流纺交投好转，常规纱交投稳定，高支纱成交依旧火爆。纺企棉纱库存继续下降至6.5天，较上周减少1.5天，纺企心态偏乐观。织厂当下订单一般，但随着棉花、棉纱价格不断上涨，市场对于后市看涨一致性较高，织厂订单预计有所增加。市场对新年度棉花价格较高预期高度一致，下游纺企积*备货。周内棉纱价格涨幅高于棉花，下游织厂接受程度有待验证，纺企棉纱库存继续下行，纺企及贸易商看好当下棉纱价格。
二、行业运行情况
1、郑棉突破前高 棉纱价格跟涨
近日郑棉突破17000元/吨关口，且连续两天大涨，下游纺企也跟随上调棉纱价格。据江苏、山东、河北等地纺织企业反馈，因棉价大幅上涨，为保障企业生产利润，顺势提高棉纱价格，提涨幅度200-500元/吨。由于大部分纺企纱线生产是“以销定产”模式，供货均需考虑固定客户接受程度，所以纺企提价较谨慎。目前高支纱布购销相对顺畅，提价阻力稍弱，但一些低等级坯布出货缓慢，下游客户对提价抵触较强。山东某纺企表示，近几日棉价上涨较快，且高价棉花已远远超过春节时的价格，当前纺织市场处淡季，中下游企业对待上涨肯定需要一定时间接受。
虽短期棉价大涨给下游带来一定压力，但也有企业表示，按目前纺织市场订单排期看，大部分企业订单可排至8月底，少数企业能排至10月，随着“金九银十”旺季临近，纺企对后续订单抱有较大期望。按今年经营情况看，纱线利润一直保持在较高水平，尤其是中高支纱线，利润基本在1000-2000元/吨。若后续冬季服装订单放量，个别纺企本年度利润将翻倍。
2、棉纱累库不明显 纺企提涨意愿强
广东、江苏、浙江等沿海地区轻纺市场棉纱成交价持续企稳，受棉花、涤纶短纤等原料大涨大跌影响不大，织布、面料、服装等消费终端表现稳定。目前C60S等中高支普梳、精梳纱接单仍较顺畅，C26S、C32S、C40S常规纱询价、出货虽较6月放缓，但纺企累库现象不明显，维持在偏低位置。OE纱、低支环锭纺纱终端需求呈现阶段性好转，纱厂产销逐渐趋于平衡。
从对江苏、山东、河南等地棉纺厂调查看，棉纱看涨、提涨氛围较浓厚：一是郑棉、郑纱抵挡住外围市场、大宗商品暴跌冲击后牛市行情基础更加牢固；二是7月中旬以来，郑棉主力合约从16220元/吨反弹至16975元/吨，棉纱报价仅普遍上调200-300元/吨，存在补涨需要；三是7月下旬前，国内规模以上棉纺厂纱线库存仍维持低位，流动资金相对充裕，有底气持货而沽；四是近期印度、越南、巴基斯坦、乌兹别克斯坦等产地棉纱报价持续上涨，内外棉纱价差逐渐扩大，刺激棉纺厂跟涨情绪。
3、工信部：2021年1-5月化纤行业运行情况
2021年1-5月国内化纤产量为2755万吨，同比增加19.18%。其中涤纶产量2198万吨，同比增加20.2%；锦纶产量196万吨，同比增加15.8%；粘胶短纤产量171万吨，同比增加17.9%；氨纶产量39万吨，同比增加22.29%。2021年1-5月国内化纤行业实际完成投资同比增加21.7%；规模以上化纤企业实现营业收入3858亿元，同比增加34.3%；利润总额276亿元，同比增加744.1%；营业收入利润率为7.2%，同比增加6.0个百分点。
4、陆地棉签约装运增长 皮马棉签约降装运增
据美国农业部(USDA)报告显示，2021年7月9-15日，2020/21年度美国陆地棉出口签约量9080吨，较前周增长16%，前四周均值下降22%，主要买家土耳其(3564吨，包括从越南转口114吨、取消136吨)、中国(2996吨，包括从中国香港地区转口931吨)、巴基斯坦(1044吨，包括从越南转口136吨、迟报1158吨)、印度尼西亚(840吨，包括从泰国转口250吨、从越南转口227吨、从巴基斯坦转口204吨、从日本转口159吨、取消295吨)、越南(590 吨)，取消合同的有中国香港地区(931吨)、墨西哥(227吨)。
2020/21年度美国陆地棉出口装运量55865吨，较前周增长32%，较前4周均值增长2%，主要运往越南(12644吨)、土耳其(9602吨)、墨西哥(6742吨)、巴基斯坦(5516吨，包括迟报1158吨)、中国(5039吨)。2021/22年度美国陆地棉出口签约量57181吨，主要买家土耳其(22814吨)、巴基斯坦(16685吨)、越南(8240吨)、墨西哥(5562吨)、中国(3155吨)，取消合同的有菲律宾(590吨)、日本(477吨)。
2021年7月9-15日，2020/21年度美国皮马棉出口签约量772吨，较前周下降42%，较前4周均值下降39%，主要买家中国(295吨)、意大利(250吨)、印度(227吨，包括取消23吨)。2020/21年度美国皮马棉出口装运量2361吨，较前周显着增加，较前4周均值下降13%，主要运往印度(1022吨)、中国(613吨)、埃及(204吨)、泰国(204吨)、洪都拉斯(204吨)。2021/22年度美国皮马棉出口签约量204吨，主要买家中国台湾地区(91吨)、孟加拉国(91吨)、日本(23吨)。
5、6月越南出口纱线17.18万吨
2021年6月越南出口纺织服装30.65亿美元，环比增加19.07%，同比增加17.78%；出口纱线17.18万吨，环比增加2.82%，同比增加35.09%；进口棉花14.55万吨，环比减少7.91%，同比增加20.85%；进口纱线9.29万吨， 环比减少0.95%，同比增加20.59%；进口织物13.88亿美元，环比减少7.83%，同比增加33.62%。2021年1-6月越南出口纺织服装153.11亿美元，同比增加15.5%；出口纱线98.61万吨，同比增加35.50%。
三、行业政策与动态
1、河南纺织行业：一方有难 八方支援 同舟共济 共渡难关
当前，正值一年“七下八上”汛期季节，*端天气随时可能发生，为此，河南省纺织行业协会、河南省纺织工程学会、河南省纺织企业家协会特别提示并倡议：
企业在面对*端、恶劣天气时，要密切关注雷电、暴雨等*端天气情况，根据政府有关部门发布的预警信息，提早做好强降雨、雷电等自然灾害引发各类生产安全事故的防范应对工作，做到早预警、早准备、早防范。针对汛期雨量增加、雷电、暴雨、大风等灾害天气多发等特点，对易受强风、暴雨滑坡、崩塌、洪水、泥石流等地质灾害影响的员工宿舍、仓库、配电室、高压线路、生产车间、生产设备等关键部位提前采取防护措施。在灾害性天气期间，坚决停止在建工程施工，严防建筑施工事故发生。
2、宜宾屏山又签约7个项目，总投资42亿！
7月21日下午，幸福奋进新屏山·东西部协作产业投资推介会在浙江嘉兴市秀洲区举行。在合作项目签约仪式上，秀水屏山协同智造纺织园项目、嘉兴天予纺织有限公司年产8千万米织布及10万锭纺纱配套项目、绍兴汇宝纺织有限公司年产1万吨有色环保多功能差别化纤维及产业链延伸项目、嘉兴芳馨纺织科技有限公司年产15万锭纺纱项目、浙江五芳斋实业股份有限公司粽叶基地及产品购销框架合作协议、浙江青莲食品股份有限公司生猪数智化养殖及产品购销框架合作协议、秀洲区旅游行业协会旅游业发展协作和交流合作框架协议等7个项目分别进行了签约，协议总投资达42亿元。
3、第130届广交会将首次线上线下融合举办
第130届中国进出口商品交易会(广交会)将于10月15日至11月3日在线上线下融合举办，总展期20天。本届广交会将继续按16大类商品设置51个展区，并在线上线下同步设立“乡村振兴特色产品”展区。其中，线下展按照惯例分三期举办，每期展览时间4天，总面积118.5万平方米，标准展位约6万个，将重点邀请境外机构/企业驻华代表、境内采购商等参会。线上展将增加开发适合线下应用场景和线下引流功能。
广交会是中国历史*长、规模*大、商品种类*全、成交效果*好的综合性国际贸易盛会。本届广交会适逢第130届，又在中国共产党成立100周年之际举办，意义重大。商务部将与广东省人民政府共同抓紧完善展览组织、庆祝活动、疫情防控等各项方案，更好发挥广交会全方位对外开放平台作用，巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，服务构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。欢迎中外企业和客商积*参加第130届广交会，共襄贸易盛举，共创美好未来。
4、越南纺织业因新一波疫情再度陷入困境
第4波新冠疫情近期再度打击越南经济，使刚复苏的纺织业再度陷入困境。据越南纺织服装协会(VITAS)武德江(VuDucGiang)主席表示，2021年前半年越南纺织品出口187.9亿美元，较2020年、2019年同期分别成长21.27%、4.23%。对于2021年下半年纺织业出口及生产，武主席认为，越南纺织企业将面临严峻挑战，包括2020年及2021年前半年未解难题，及新一波疫情持续蔓延，打击南越各重点生产区。
越南纺织业接获订单虽已至第3季，但是较低价格取得。迄今企业在生产活动、确保员工就业，及所获利润等面向中取得平衡倍感吃力。对品牌客户要求延迟2-3个月、甚至6个月付款的情形，超出企业财务计划。业者困难之处在于若不接受客户所提条件，将会失去订单；若接受，则将遭遇资金周转难题。另一方面，受疫情影响，南越地区97%纺织企业已暂停生产，剩下少量企业同意实施防疫3就地措施，以维持生产工作。武主席称，据该协会接获信息，面对日趋复杂疫情带来的巨大风险，部分品牌客户已将订单移出越南，甚至有重新转回中国趋势。
四、国内外要闻回顾
1、中央放大招：培训机构一律不得上市融资严禁资本化运作
中共中央、国务院印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》。学科类培训机构一律不得上市融资，严禁资本化运作。校外培训机构不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织学科类培训。教育部表示，“双减”工作牵涉面广，十分复杂，为此选取北京、上海等九个地区作为试点。
2、台风“烟花”二次登陆
今年第6号台风“烟花”25日中午登陆浙江舟山普陀区。25日18时，中央气象台继续发布台风橙色预警，预计“烟花”于25日夜间到26日上午在浙江平湖到上海浦东一带沿海再次登陆，之后强度逐渐减弱，并将向西北转向偏北方向移动。受台风影响，多趟列车停运。上海中心气象台发布的*新消息显示，“烟花”的降水影响将持续到27日。
3、中方决定制裁7个美方人员和实体
外交部发言人就中方决定对美有关人员和实体实施制裁答记者问：针对美方错误行径，中方决定采取对等反制，根据《反外国制裁法》对前美商务部长罗斯、美国会“美中经济与安全评估委员会”（USCC）主席卡罗琳·巴塞洛缪、“国会—行政部门中国委员会”（CECC）前办公室主任乔纳森·斯迪沃斯、“美国国际事务民主协会”金度允、“美国国际共和研究所”在港授权代表亚当·金、“人权观察”中国部主任索菲·理查森及“香港民主委员会”等7个美方人员和实体实施制裁。
4、东京奥运会正式开幕
23日19时，东京奥运会正式开幕。本届奥运会于7月23日至8月8日举行，共历时17天。在滑板、冲浪、空手道等5个新项加入后，东京奥运共有33个大项，*终产生339枚**。由于比赛进程相对漫长，包括足球、垒球等项目已经先于开幕式开赛。据悉，中国代表团共有777人，其中运动员431人，共报名参加除冲浪、棒垒球和手球之外的30个大项225个小项的比赛。
5、河南强降雨已致56人遇难 5人失踪
据河南省应急管理厅提供的消息，截至目前，河南强降雨已造成56人遇难、5人失踪，全面救援工作正在紧张进行中。备受社会关注的京广路隧道救援清理仍在继续，已确认有人员遇难。另外，据初步统计，截至7月22日12时，河南财险业共接到相关理赔报案12.48万件，初步估损38.64亿元。
6、南京共报告本土确诊病例23例
自7月20日以来，南京市共报告本土确诊病例23例，本土无症状感染者14例。目前，国务院联防联控机制综合组派出工作组赴江苏南京，指导开展医疗救治、流行病学调查、密接排查管理、社区防控等疫情应对处置工作。
7、三孩生育政策及配套措施正式发布！
7月20日晚间，中共中央、国务院正式发布关于优化生育政策，促进人口长期均衡发展的决定。取消社会抚养费，清理和废止相关处罚规定。将入户、入学、入职等与个人生育情况全面脱钩。研究推动将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除。推进教育公平与优质教育资源供给。推进城镇小区配套幼儿园治理，持续提升普惠性幼儿园覆盖率，适当延长在园时长或提供托管服务。预计“十四五”期间我国人口将进入中度老龄化阶段，2035年前后进入重度老龄化阶段。
部分来源：中国棉花网、格隆汇
