外纱:报价下行减缓“解套”或成奢望

百检网 2021-12-09

  据海关统计,6月我国进口棉纱约14.06万吨,比5月减少1.16万吨,减幅7.6%,同比减少3.3%。1-6月,我国累计进口棉纱98.7万吨,同比增长2.32%,但同期我国累计出口棉纱23.9万吨,同比减少9.2%,仅占进口量的24.2%。本年度截至5月,我国累计进口棉纱152 0173 3840.87万吨,其中印度、巴基斯坦、越南棉纱占据前三位,数量分别为48.83万吨、39.04万吨、24.24万吨,占比分别为30.93%、24.73%、15.35%。其中印巴纱占比仍占我国进口量的“半壁江山”,而越南、印尼以及中亚棉纱(乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、阿塞拜疆等)的占比则不断攀升,非洲产OE纱的订购、装船、交货量也有呈现快速上升势头。

  另据调查,由于自5月份以来印度国内棉价、CIF报价并未跟随ICE期棉以及美棉现货的大幅下挫而下跌,至7月16日印度S-6轧花厂提货价仍稳定在89.5-90美分/磅,中国市场CIF报价86-86.20美分/磅、但同期美棉EMOT的CIF报价仅85.5-85.8美分/磅,S-6报价高于EMOT SM级美棉0.50美分/磅以上,因此印度、巴基斯坦棉纱出口报价下调幅度不大,一方面中国各主港6、7月份抵港、装运的印巴纱数量比较低,同时棉纱出货也比较缓慢,库存没有明显增长;另一方面贸易商、中间商对进口印巴纱的兴趣和热情连续降温,一些厂家调整为重点操作中亚纱、西非纱以及印尼、泰国、马来西亚等“二档纱”,另一些厂家开始尝试进口纯棉坯布、混纺坯布甚至面料,目前进口全棉布70%左右的市场份额被巴基斯坦厂家占据,而混纺坯布(涤棉、涤粘等)50%左右进口份额由印尼的厂家控制,印度织布企业自3月份以来逐渐开拓中国市场,全棉布的预售和寄售比例上升。

  近日国内市场棉纱价格的重心继续回落,尚未出现止跌企稳的迹象,7月15、16日山东、江浙、广东、河南等地C21S、C32S、C40S以及JC32S、JC40S一级棉纱的报价集中在23500-23600元/吨、24600-24800元/吨、26300-26500元/吨以及28200-28500元/吨、29300-29500元/吨,一些大中型纱厂为回收货款、加快资金流动采取大范围降价促销活动,一般较市场价低300-500元/吨,贸易商、棉纺厂虽然生产、存货的信心不强,但恐慌情绪减缓。近日外纱的人民币报价出现止跌走稳迹象,一方面港口外纱保税库存压力不大,5、6月份印巴纱由于高价受中国买家抵制而减少装运,同时受低支纱订单转暖的影响而降低C21S、C24S、C26S以及C32S、C40S棉纱的采购;另一方面印度、巴基斯坦、越南等国内纱厂减产、停产比例上升,可供出口棉纱数量有不同程度的下滑,棉纱以满足其国内织布厂、中间商需求为主,出口脚步放缓。另外,由于中国市场棉花现货价格至8月底前将一直围绕在17250元/吨附近,纱线成本跌不下去,而2013年度美棉、印度棉、西非棉的供货已近尾声,棉花的品级、品质、强力、长度、马值等各项指标都明显下滑,纺C21S以上高支纱的中高等级棉花供需逐渐不平衡,因此外纱市场呈现“高支稳,低支降”的格局。

  据调查,青岛、淄博、潍坊以及张家港、宁波等地印度、巴基斯坦、印尼C21S、C32S A纱的报价集中在21200-21500元/吨、23600-24000元/吨(均为带票,港口毛重提货价),因部分越南、印尼、泰国纱厂大量采用高等级美棉、西非棉以及中亚乌棉配棉纺C21S-C40S纱,加之印度棉品级、可纺性等指标下滑导致棉纱品质有所下降,因此印尼、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦以及墨西哥、土耳其等产地棉纱的报价逐渐与印巴纱报价持平甚至略高200-300元/吨。江苏南通、常州、张家港等地的棉纱进口商、中间商表示,2014年2月份以来,进口C32S纱国内售价从25800-26300元/吨一路下跌到目前23600-24000元/吨,且下跌期没有出现任何反弹、反转让进口商“解套”的行情,因此订货时有利润但等到棉纱交货基本****亏损。有一些贸易商6、7月份的棉纱合同主动同国外纱厂或出口商协商,由卖家回购合同或买家赔偿部分损失后终止执行合同,尽可能的降低风险。

  近日青岛、上海、广东等地的一些棉纱经营表示,目标前市场已完全转变为“买方市场”,尽管大多织布厂、中间商或服装厂单次采购量仅3-5个柜,但要求赊帐提货或缴纳10%-20%首付款的合同较多,大部分贸易商考虑到下游回款风险宁肯再降200-300元/吨价格也不欠帐。有的客户提出由棉纱销售商“一条龙”负责,不仅要保证漂白、上整经机、织布厂,还要包染色,直至客户了单,否则哪一个环节出了问题,布厂或中间商有权全额通货并索赔,由于印度、巴基斯坦、越南、印尼、马来西亚等棉纱配棉以印度棉(三丝含量重)、巴基斯坦棉及美棉、中亚棉、西非棉等为主,因此根本不敢保证“包漂白、包染色”,但一些销售商抱着试试看的心态签合同出货,引发的索赔争议不断。另一个问题是交货棉纱支数同合同约定相差比较大,据了解,4-5月份印度纱厂、出口商供货纱线支数不足的,“大货”和“小样”差距过大的情况比较突出。

  对于7-9月份进口棉纱走势,大部分外商、棉花和棉纱进口商认为关键因素是国内棉花价格的走势,从ICE盘面、郑期CF1501以及下游棉纺织厂、服装厂的开机、产销情况来看,很可能9月份在缺少国储棉17250元/吨的竞拍底价支撑后,新棉上市场价格或再次出现较大幅度下跌,从而推动国产棉纱、进口棉纱、进口棉花价格“联袂”下行,一些持悲观态度的外商、贸易商认为,新棉上市前,棉纱至少还要下跌800-1000元/吨,能否触底还要看下游市场的接受能力和上游国家调控政策。

  

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