农业农村部：2018年7月大宗农产品供需形势分析月报

提要：
储备棉投放充足，国家增发80万吨棉花进口配额，年度供需格局宽松，中美贸易争端影响市场信心，预计短期内国内棉价将震荡下行。国际市场，新年度全球棉花供应偏紧，短期内价格下降空间不大。
【特点】
国内外棉价环比下降。

【走势】
储备棉投放充足，国家增发80万吨棉花进口配额，年度供需格局宽松，中美贸易争端影响市场信心，预计短期内国内棉价将震荡下行。国际市场，新年度全球棉花供应偏紧，短期内价格下降空间不大。
【详情】
（一）国内棉价环比下降。7月份，中美贸易摩擦升级，国内棉花供应充足，纺织企业观望意愿增强，国内棉价下跌。据《中国棉花工业库存调查报告》采购意向调查显示，本月准备采购原料的企业占67.6%，环比降0.4个百分点,持观望态度的占32.4%，环比提高1.6个百分点。截至7月30日，储备棉轮出累计成交152 0173 3840.42万吨，成交率59.65%。国内皮16 棉销售进度较往年偏慢，据国家棉花市场监测系统数据，截至7月27日，全国棉花销售率为87.3%，同比下降6.5个百分点。国家增发80万吨棉花进口配额，国内棉花供给充足。7月份，国内3128B级棉花月均价每吨16210元，环比跌1.5%，同比涨2.0%。郑棉期货主力合约(CF901)月结算价每吨17130元，环比涨2.3%，同比涨16.9%。
（二）国际棉花价格环比下降。7月上旬，中美贸易摩擦导致市场担忧情绪升温，ICE期棉价格有所回落。中下旬，受美国农业部大幅下调下年度美棉产量和全球期末库存，美国棉花主产区德州干旱等因素影响，ICE期棉价格反弹。7月份，Cotlook A指数（相当于国内3128B级棉花）月均价每磅96.18美分，环比跌1.6%，同比涨14.4%。
（三）内外棉价差小幅缩小。Cotlook A指数（相当于国内3128B级棉花）折合人民币每吨13695元，比中国棉花价格指数（CC Index）3128B级每吨低2515元，价差比上月缩小219元。进口棉价格指数（FC Index）M级（相当于国内3128B级棉花）月均价每磅97.86美分，1%关税下折到岸税后价每吨15681元，比国内价格低529元，价差比上月缩小215元；滑准税下折到岸税后价每吨16387元，比国内价格高177元，价差比上月扩大136元。
（四）纺纱量同比略减，纱线价格环比下跌。据国家统计局统计，6月我国纺纱量为310.6万吨，同比减0.8%。1-6月份，我国累计纺纱量1673.8万吨，同比增1.4%。受原料价格下跌影响，纱线价格持平略降。7月主要代表品种32支纯棉普梳纱线均价每吨24136元，环比跌0.7%，同比涨4.0%。
（五）ICAC调增全球棉花产量和消费量。国际棉花咨询委员会（ICAC）7月*新预测，2018/19年度全球棉花产量较上月调增19万吨至2594万吨，其中巴西调增36万吨，中国调减5万吨，印度调减12万吨；调增全球棉花消费量70万吨至2742万吨，其中中国调增61万吨；贸易量调增13万吨至932万吨；全球期末库存调增43万吨至1780万吨，全球除中国以外地区的库存消费比为58%。
（六）地方动态。新疆棉花进入花铃期，大部分棉区打顶结束，与往年同期相比推迟5-15天，长势较去年偏差，病虫害发生严重，田间管理费用增加。河北主产棉区光热充足，由于前期棉苗长势偏差，棉花平均长势仍不及常年。病害重于常年，虫害轻于常年。湖北气象条件总体适宜棉花生长，大部分棉田处于盛蕾期，整体长势较好，病虫害发生程度较轻。江西棉花进入蕾期，“玛莉亚”台风造成部分棉株倒伏，未发生严重的病虫害。甘肃棉区本月无降雨，气温适宜棉花生长，个别棉田黄萎病零星发生。
（七）后期走势。预计短期国内棉价将维持震荡下行格局，国际棉价继续震荡，下行空间有限。从供给看，目前储备棉轮出顺利投放，截至7月30日，储备棉轮出累计成交152 0173 3840.42万吨，成交率59.65%。商品棉供应充足，皮棉销售进度较往年偏慢，国家棉花市场监测系统数据，截至7月27日，全国棉花销售率为87.3%，同比下降6.5个百分点。国家增发80万吨棉花进口配额，近期配额发放后棉花进口需求释放，印度棉和澳棉可供选择，国内棉花供给总体充足。从需求看，纺织企业订单情况稳中向好，但受进口纱冲击影响，棉花需求短期无明显提升。预计短期内国内棉价维持震荡下行格局。2017/18年度全球棉花产销格局基本确定，下一年度全球棉花供应偏紧，短期内价格下降空间不大。

（来源：农业农村部市场与经济信息司；时间：20180815；链接：http://zdscxx.moa.gov.cn:8080/misportal/public/agricultureMessageViewDC.jsp）