数说棉纺织形势 一季度纱布产量同比降幅超两成

　　根据2020年3月中国棉纺织行业协会(简称中棉行协，下同)跟踪数据显示，随着企业复工复产进度加快，棉纺织行业产销形势环比有所好转。3月下旬以来，新冠疫情全球蔓延，出口订单骤减，企业生产逐步放缓。近期，棉纺织企业订单及库存压力进一步加大。

　　原料采购环比增加 棉价下跌后趋稳

　　2020年3月跟踪企业原料采购环比大幅增加101.35%，其中约92%的企业原料采购环比增加。原料中原棉采购量环比增加107.20%。3月国内标准级棉花价格平均每吨约12000元，环比下降9.5%，延续2月下降趋势。储备棉轮入历时四个月，实际成交量37.16万吨，成交率47%，对国内棉价起到了较明显的支撑作用。由于境外疫情加剧，石油战开启，美股四次熔断，全球大宗商品大幅下跌，国内棉花期货近月合约价格跌破每吨10000元。各国相继采取措施救市，国内棉价止跌回升。

　　原棉中进口棉采购量与上月基本持平。根据海关总署数据，一季度我国累计进口棉花61万吨，同比减少8%。3月国际棉花价格A指数月均价67.69美分/磅，环比下降11.6%，大于国内棉价跌幅，延续下跌趋势。

　　原料中非棉纤维采购量环比大幅增加91.33%。3月涤纶短纤月均价环比下跌超过10%；粘胶短纤月均价继续环比基本持平。随着原油价格战“初步达成减产协议”，涤纶短纤价格止跌企稳，市场悲观情绪有所缓解。

　　原料消耗量、库存同比双双下降

　　3月，棉纺织企业的原料消耗量环比大幅增加108.46%，约95%的企业环比增加。一季度，跟踪企业原料消耗量累计同比24.32%。

　　截至3月底，原料库存环比下降3.09%，其中，95%的企业原棉库存环比增加；91%的企业非棉纤维库存环比增加。与上年同期相比，原料库存同比下降约16%。

　　产量累计同比降两成 设备利用率不足九成

　　跟踪企业数据显示，3月纱、布产量环比分别增加113.27%和90.57%。一季度，跟踪企业纱产量、布产量累计同比分别下降23.91%和20.20%。3月份产业链上下游市场逐步恢复，企业加快复工复产，加之2月产量基数较低，导致产量环比大幅增加，但仍未恢复至去年同期水平。

　　截至3月底，跟踪企业纺纱、织造设备利用率均在88%左右，分别低于上年同期10个和14个百分点。其中，77%的企业纺纱设备利用率在80%以上，占比较上月提高12个百分点；80%的企业织造设备利用率在80%以上，占比较上月提高2个百分点。据了解，转产口罩的企业逐渐增多。

　　近期，出口订单被大量取消或延迟，企业生产受到较大影响。据企业反映，直接出口、间接出口订单均明显减少，出口转内销压力较大；部分中小企业来自大企业的委托加工订单也相应减少。开工率、开机率均有所下滑，织造企业较纺纱企业更为明显。

　　纱布销售量价齐跌 利润总额同比减半

　　跟踪企业数据显示，3月纱、布销售量分别环比增加152 0173 3840.56%和108.55%，受全球疫情形势、原料价格下跌等因素的影响，当月各类纱布产品月均价格环比不同程度下降。从下跌幅度看，涤纶纱价格大于纯棉纱、粘胶纱。

　　截至3月底，企业亏损面为45.30%。一季度，跟踪企业营业收入累计同比下降20.45%，其中88%的企业同比下降；利润总额累计同比下降48.11%，其中77%的企业同比下降。

　　截至3月底，纱库存环比增加1.74%，布库存环比增加2.96%。自3月下旬以来，企业生产开始出现放缓迹象，企业为了维持运转，稳定员工，不得不增加生产常规产品，库存压力加剧。

　　集群生产前期好转后期放缓

　　根据对集群情况的跟踪调查，3月中上旬随着疫情的稳定，各集群的开工率、设备利用率、人员到岗率逐步增加。3月下旬开始，受外贸形势影响，企业生产显著放缓。

　　截至4月19日，跟踪集群平均开工率在57%左右，其中规上企业开工率在78%左右，规下企业开工不足；纺纱、织造设备利用率均在40%以下。

　　      根据2020年1～3月累计经济运行数据，通过与去年同期数据进行对比分析，3月份跟踪集群的产量产值等指标均较大幅度下降。产量方面，集群企业各类纱线产量累计同比下降33.6%，布产量同比下降37.2%；经济指标方面，集群企业营业收入同比下降24.5%，利润总额同比下降53.4%。

　　3月份集群生产总体呈恢复态势，多数企业以赶制节前订单为主。受疫情影响，新增订单较少，员工到岗率仍不足，企业开机率相对较低，导致产量产值同比下降。

　　本报告数据均来源于中国棉纺织行业协会，涉及230余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，纺纱产能合计占全国棉纺织行业的比重约60%，具有行业代表性。本报告得到“郑州商品交易所”的大力支持。