富士通ICE期棉:期权交易活跃 短期内价格或显著调整

百检网 2021-12-14
    期权交易:21日期权成交量活跃,*大的交易来自1,036手7月75/85 看涨价差@6.43 同时卖出352手期货@84.00 对冲。另外包括800手5 月84calls@3.00同时卖出416 手期货@84.00, 500手7 月80/86Fence@1.5,500手5 月85/76 1x2看跌套利@2.79(中性对冲152 0173 3840 手5 月期货@83.60)。
     此外,还有5月90/91/92 看涨蝶式价差,通常该策略全部由为看涨期权或看跌期权组成,只能为其中之一。当 日买入500手5月90Calls/卖出1000 手91Calls/买入500手92Calls, 净权利金支付0.04。该组合是期待在到期日5月期价正好结算在91.00, 那么交易者将得到*大的利润0.96 (比如,卖出91Call 赚得的1 个点减去0.04)。而如果价格进一步上扬或下跌,卖出两倍的91Calls 的收益将开始下滑。如果5月期货上扬至高于92美分,92Calls 的损失将不会继续放大。而交易者*大的损失取决于价格是否上扬至92 美分以上或90 美分以下,为0.04。而蝶式价差为做市商*喜欢的策略之一,它对价格、波动率、时间均呈中性,也就是说做市商不必放入太多精力来管理价差风险。

   技术面:在过去两日形成上行突破后,21日期价开盘承压,并在收盘大幅收跌。当日的跌幅回吐了前两日涨幅,并确立的我们早前提及的利空分离走势的基调。 短期内,上扬走势可能会停滞,价格可能显著调整。目前支撑位为81.35-81.42,后续支撑为79.95. 截止目前,自11月以来的价格上行趋势仍建立的较为完整。

  

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