中经乳制品产业景气指数报告（全文

图1:中经乳制品产业景气指数97.4

图2:中经乳制品产业预警指数76.7

图3:中经乳制品产业预警灯号图

    预警灯号图是采用交通信号灯的方式对描述行业发展状况的一些重要指标所处的状态进行划分：红灯表示过快（过热，黄灯表示偏快（偏热，绿灯表示正常稳定，浅蓝灯表示偏慢（偏冷，蓝灯表示过慢（过冷；并对单个指标灯号赋予不同的分值，将其汇总而成的综合预警指数也同样由5个灯区显示，意义同上。
 

图4:乳制品产量

 

图5:乳制品行业产品销售收入

图6:乳制品行业生产者出厂价格指数

图7:乳制品行业利润总额

图8:乳制品行业产成品资金占用

图9:乳制品行业应收账款

图10:乳制品行业固定资产投资

    核心内容

    行业运行态势较为平稳整体发展水平有所提高

    2011年一季度，中经乳制品产业景气指数为97.4点（2005年增长水平=100，比上季度微升0.1点。中经乳制品产业预警指数为76.7点，较上季度下降3.3点，连续5个季度处于偏冷的"浅蓝灯区"内运行。从总体上看，一季度乳制品行业呈现出平稳运行态势，整体发展水平有所提高，行业景气状况向好的方向发展。

    反映乳制品行业发展轨迹的部分生产经营指标继续呈现较好的发展态势。其中，产品销售收入、税金总额、出口交货值、从业人员和固定资产投资同比增速较上季度有所加快。

    乳制品行业发展的继续向好，一是由于宏观经济持续较快发展，乳制品消费需求增加，加之消费者信心增强，市场销售渐趋正常；二是国家对乳制品行业各项扶持和规范政策为行业发展注入了新的活力；三是乳制品加工企业在质量安全等方面的投入增加，促使市场进一步回暖。

    当前，乳制品行业的整顿政策对生产有可能产生一定影响，但由于目前乳制品产能基本能保证市场供应，调整政策对提高产品集中度、规范市场秩序会产生好的效应，也有利于提高消费者对乳制品的消费信心，促进行业健康发展。预计二季度，乳制品产量有望继续保持稳定态势，不会出现大起大落。

    总的来看，我国乳制品行业经过连续多年的快速发展，正处于从单纯的数量扩张向整体结构优化转变的时期。不过，乳制品行业仍未完全回归常态，自身发展动力仍有待提高。因此，应加强和规范乳制品行业管理，加快建立确保乳制品质量安全的长效机制，加快推动乳制品行业结构调整和发展方式转变，全面提高乳制品行业的整体素质和竞争力。

    景气指数比上季度略有回升

    景气：较上季度略有回升

    2011年一季度，中经乳制品产业①景气指数为97.4点（2005年增长水平=100②，比上季度略升0.1点。

    在构成中经乳制品产业景气指数的6个指标（仅剔除季节因素③，保留随机因素④中，乳制品行业产品销售收入、税金总额、出口交货值、从业人员和固定资产投资同比增速较上季度有所加快；乳制品行业利润总额同比增速较上季度有所放缓。

    需要说明的是，2011年一季度，在进一步剔除随机因素后，中经乳制品产业景气指数为95.2点（见中经乳制品产业景气指数走势图中的蓝色曲线，比未剔除随机因素的中经乳制品产业景气指数低2.2点。这表明一季度乳制品行业整顿等政策因素对行业带来了正向拉动；乳制品行业的自身增长动力仍处于整理状态，但回落的动能已经减弱，乳制品行业的发展基础渐趋稳固。

    预警：有所回落

    2011年一季度，中经乳制品产业预警指数为76.7点，较上季度下降3.3点，连续5个季度在偏冷的"浅蓝灯区".

    灯号：连续五个季度处于"浅蓝灯区"

    2011年一季度，中经乳制品产业预警灯号继续在"浅蓝灯区"运行。在构成中经乳制品产业预警指数的10个指标（仅剔除季节因素，保留随机因素中，；位于"黄灯区"的有2个指标--乳制品行业生产者出厂价格指数和产成品资金占用（逆转⑤；位于"绿灯区"的有1个指标--乳制品行业从业人员；位于"浅蓝灯区"的有5个指标--乳制品行业出口交货值、产品销售收入、利润总额、固定资产投资和应收账款（逆转；位于"蓝灯区"的有2个指标--乳制品产量和税金总额。

    主要经济指标回稳趋好

    产量：略有下降

    经初步季节调整⑥，2011年一季度，乳制品产量为558.9万吨，同比（与去年同季度比，下同增长5.3%,较上季度回落9.3个百分点；环比下降4.2%,环比增速由正转负。经测算，受随机因素影响，乳制品产量约减少13.8万吨。

    自去年年底以来，乳制品行业开展了全国乳制品及婴幼儿配方乳粉企业生产许可重新审核工作。此次审核的通过率仅为54.7%,未通过审核的企业的产品所占市场份额不足20%,部分产品甚至不到10%.而国内前5名乳制品企业的市场占有率高达60%至70%.因此，此次整顿对乳制品的市场供应影响不大。预计二季度，乳制品产量将保持稳定态势。

    销售：基本平稳

    今年以来，宏观经济保持平稳运行，为乳制品市场的趋好提供了良好环境。经过不断的行业整顿，主要乳制品企业的产品质量得到提高，消费者信心不断提升，加上城乡居民收入稳增、乳制品刚性需求的拉动和国家政策的大力支持，市场回暖速度有所加快。

    经初步季节调整，2011年一季度，乳制品行业产品销售收入为534.9亿元，同比增长19.3%,同比增速较上季度微降0.6个百分点；环比增长1.9%,较上季度回落5.2个百分点。

    经测算，本季度产品销售收入中，因随机因素（政策因素等影响而增加的销售收入约9.2亿元。春节旺季期间，市场价格的上涨和需求见旺，成为推动乳制品销售收入增长的主要因素。预计二季度，由于受多种因素影响，乳制品价格仍有上涨空间，产品销售收入有望保持稳中有增的态势。

    出口：同比增速降幅收窄

    经初步季节调整，2011年一季度，乳制品出口交货值为5116.2万元，同比下降5.0%,但降幅收窄14.6个百分点；环比下降56.1%.经测算，本季度乳制品出口交货值占销售收入的比重为0.1%,远低于全部工业出口交货值占销售收入12.4%的平均比重。

    预计二季度，乳制品出口交货值同比增速有望由负转正，并逐步回暖。政府应继续加强对出口乳制品企业的质量认证管理和监督，进一步健全和完善乳制品安全生产监管机制；企业应加快奶源基地建设，推进奶牛规模化养殖，提高奶牛饲养业抵御风险的能力，从根本上提高奶源质量。

    价格：上涨加快

    受多种因素影响，2011年一季度，乳制品行业生产者出厂价格同比上涨5.4%,涨幅比上季度提高2.8个百分点。从价格趋势看，国家调控物价的决心和措施均有所加强，以及去年同期的"翘尾因素"逐步减弱，预计二季度乳制品产业生产者出厂价格涨势将稳中有升，但大幅上涨的可能性不大。

    利润：有所回落

    经初步季节调整，2011年一季度，乳制品产业实现利润总额25.8亿元，同比增长8.2%,同比增速较上季度回落27.6个百分点；环比下降12.6%.经测算，本季度乳制品产业销售利润率有所降低，由上季度的5.6%下降至4.8%,低于本季度全部工业6.0%的平均水平。

    随着生产成本的增加、竞争日益激烈，行业利润空间将有所缩小，乳制品行业的盈利能力可能有所减弱。预计二季度，乳制品产业利润总额同比增速会继续趋于稳定。

    税金总额：同比增速降幅与上季度基本持平

    经初步季节调整，2011年一季度，乳制品行业上缴税金总额17.8亿元，同比下降2.5%,降幅与上季度基本持平；环比下降29.0%.企业上缴税金的减少表明国家扶持乳制品行业发展的政策继续发挥作用，企业负担有所减轻了。预计二季度，乳制品产业税金总额同比增速有望由负转正。

    产成品资金占用：规模继续缩小

    截至2011年一季度末，乳制品行业产成品资金为51.5亿元，较上季度末有所减少；同比增长18.7%,同比增速较上季度加快16.3个百分点。虽然乳制品行业产成品资金占用同比增速加快，但规模上延续了上季度的回落趋势。预计二季度，产成品资金占用规模有再次扩大的可能，企业可能面临消化积压库存压力增大、营运资金回笼负担加重的问题，但该指标同比增速可能趋于稳定。

    应收账款：继续回升

    截至2011年一季度末，乳制品产业应收账款为138.0亿元，同比增长26.3%,同比增速较上季度加快0.4个百分点。经计算，本季度应收账款周转天数为22.8天，较上季度增加0.7天，低于全部工业平均的32.2天。

    数据表明，乳制品企业在生产回暖的同时，企业营运资金的周转能力有待提高。

    从业人员：劳动力吸纳能力增强

    截至2011年一季度末，乳制品产业从业人员数为22.5万人，同比增长4.7%,同比增速较上季度加快1.8个百分点。这表明乳制品行业吸纳劳动力的能力不断增强。

    投资：同比增速触底回升

    经初步季节调整，2011年一季度乳制品产业固定资产投资总额同比增长9.8%,同比增速在上季度触底后反弹。乳制品行业投资额增速加快，表明企业家对该行业的投资信心有所增强，投资行为由谨慎转为相对积*，这有利于行业的加快发展。

    在乳制品行业整顿的促动下，乳制品企业加快更新改造，提高产品质量，加大创新力度。预计二季度行业固定资产投资同比增速将维持在当前水平。

    行业发展预期与建议

    乳制品行业是重要的民生产业。虽然从目前的情况看我国的乳制品安全状况有所好转，但必须看到，目前消费者对国产乳制品的信任度依然没有恢复，进口婴幼儿奶粉对国产乳品行业的冲击依然非常明显。

    根据相关因素分析预测，今年后三季度乳制品行业的发展趋势为：一是随着消费者信心的进一步恢复，整个行业市场需求的空间也会进一步拓展；二是受上游产品价格、原料价格和用工成本等因素影响，乳制品价格上涨压力较大，但不可能出现价格大幅上涨的情况；三是在出口面临较多不稳定和不确定因素的情况下，乳制品的出口不会有大的改善，行业企业必须沉着应对进口乳制品增长带来的竞争压力。

    我们建议，乳制品行业应该重点做好以下四个方面的工作：

    一是要继续引导和推动乳制品行业加快转变发展方式，依靠科技进步、劳动者素质提高和管理创新，实现由粗放经营向科学发展的转变，由注重数量速度向更注重质量效益提升的转变。

    二是要严格执行相关产业政策，进一步加强和规范乳制品行业管理，加快推进乳品质量安全长效机制的建立。

    三是要大力推进乳制品行业企业诚信体系建设，进一步加大对诚信标准的宣传和培训，指导和督促企业健全诚信管理制度，加快在乳制品行业全面推进企业诚信建设，为乳制品质量安全提供制度保障。

    四是要配合做好食品安全整顿工作，加强对通过重新审核的乳制品企业进行监督管理，确保产品质量安全；对未通过审核的企业加大执法监督力度，依法严厉查处无证生产行为。

    注解：

    ①乳制品产业是指国民经济行业分类中的液体乳及乳制品制造业。

    ②2005年乳制品行业的预警灯号基本上在绿灯区，相对平稳，因此定为中经乳制品产业景气指数的基年。

    ③季节因素是指四季更迭对数据的影响，如冷饮的市场销量随四季气温年复一年发生周期变动。

    ④随机因素亦称不规则性，如新政策实施、宏观调控、自然灾害等因素对数据的影响。

    ⑤逆转指标也称反向指标，对行业运行状况呈反向作用。其指标量值越低，行业状况越好，反之亦然。

    ⑥初步季节调整指仅剔除节假日因素，未剔除随机性不规则要素。