一、市场行情
▲1、国内棉花冲高回落
上周，随着部分资金避险出场，郑棉期货大幅上涨至15305元/吨后逐渐回落，皮棉现货价格随之冲高回落，整体仍然上涨。代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数14643，较10月16日上涨222元/吨，涨幅1.54%;郑州棉花期货主力合约结算价14595元/吨，较10月16日上涨130元/吨，涨幅0.9%。
▲2、国际棉花价格大幅上涨
上周，市场对美国新一轮刺激计划预期乐观，美元指数走弱，叠加美国飓风和印度季风雨导致棉花收获推迟等因素支撑，国际棉价继续上涨。10月23日代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价78.26美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为13083元/吨，较10月16日上涨464元/吨，涨幅3.68%。
▲3、涤纶短纤价格小幅回调
短纤期货震荡回调，江浙涤纶短纤厂家报价基本维持，观望气氛略增，1.4D主流报价5800-6000元/吨左右，一单一谈。福建涤纶短纤厂家报价维持，商谈出货为主，1.4D报价6400元/吨短途送到，实单商谈或在6100-6200元/吨左右。10月23日涤纶短纤价格指数收报5800元/吨，较10月16日下跌100元/吨，降幅1.69%。
▲4、粘胶短纤价格继续上涨
粘胶短纤价格维持高位，工厂基本已实现扭亏，下游纱厂出货较好，短期粘胶价格将持续表现坚挺。中端粘胶短纤报价10000-10200元/吨、高端粘胶短纤报价10500-10600元/吨。10月23日粘胶短纤价格指数收报10400元/吨，较10月16日上涨400元/吨，涨幅4%。
▲5、国内纱线价格涨势放缓
上周，国内纺织市场追涨气氛降温，市场拿货积*性下降，国产纱价格大幅上涨后开始平稳。纯棉32S报价23030元/吨，上涨1300元/吨，涤纶32S报价10850元/吨，上涨250元/吨，人棉30S报价14000元/吨，上涨900元/吨。随着外棉价格上涨，市场乐观预期推动外纱价格持续上涨，但近期询价、成交量出现减少迹象；目前常规外纱均价低于国产纱1103元/吨，下游坯布市场下单回落，市场采购开始谨慎。
▲6、后市展望
随着第二波疫情来袭，美国、印度、巴西累计确诊病例数均超过500万例，，欧洲部分国家考虑重新封锁政策来抑制疫情的传播。根据印度纺织部年度报告介绍，纺织业在印度GDP中占比2%，是印度*大的就业来源之一。去年纺织服装产业在印度总出口中的份额达到12%，占全球纺织品和服装贸易份额的5%。按照目前态势，印度纺织业订单萎缩仍将持续，中国及其他亚洲国家将会受益。
上周棉花期现冲高回落，交投气氛转淡，下游产品价格涨势放缓，市场谨慎情绪渐起。棉纱出货放慢，库存开始增加，坯布订单随着坯布价格的攀升逐渐减少，但是现在库存仍处于较低水平，不少纺企仍在处理前期订单。随着冬季的到来，全球第二波疫情悄然而至，欧洲部分国家考虑再次封城以面对不断增加的确诊人数。近期我国纱线市场有所回暖，但外贸市场远没有大家想象的那样好。另外，棉花价格波动较大叠加汇率上涨会加大企业承接新订单的风险。
二、经济及行业运行情况
▲1、8月我国棉花、棉纱进口均同比增长
2020年8月，我国进口棉花14.19万吨，环比下降4.32%；同比增长54.43%。2020年1-8月，我国累计进口棉花118.84万吨，同比下降17.14%。2019/20年度，我国累计进口棉花160.34万吨，同比下降20.96%。
2020年8月，我国进口棉纱16.61万吨，环比下降3.78%，同比增长13.09%；出口棉纱2.49万吨，环比增长4.26%，同比下降11.83%；净进口量为14.12万吨，环比下降5.07%，同比增长19.02%。2020年1-8月，我国累计进口棉纱120.35万吨，同比下降9.49%；累计出口17.24万吨，同比下降35.61%。2019/20年度，我国累计进口棉纱182.66万吨，同比下降6.98%；累计出口27.98万吨，同比下降27.33%。
2020年8月，我国进口棉布0.16亿米，环比增长1.02%，同比下降27.13%；出口棉布6.51亿米，环比下降0.42%，同比增长7.83%；净出口量为6.35亿米，环比下降0.46%，同比增长9.18%。2020年1-8月，我国累计进口棉布1.21亿米，同比下降37.52%；累计出口41.64亿米，同比下降21.04%。2019/20年度，我国累计进口棉布2.06亿米，同比下降31.10%；累计出口67.82亿米，同比下降14.80%。
▲2、美棉出口周报：签约量增加一倍多 皮马棉签约创新高
美国农业部报告显示，2020年10月9-15日，2020/21年度美国陆地棉净签量为5.17万吨，较前周大幅增长，较前四周平均值增长51%。主要买主是巴基斯坦（2.12万吨）、中国（1.08万吨）、墨西哥（7666吨）、越南（6827吨）和孟加拉国（2041吨）。取消合同的是日本（227吨）和印度尼西亚（181吨）。
当周，美国2020/21年度陆地棉装运量为4.4万吨，较前周增长1%，较前四周平均值减少7%。目的地包括中国（2.17万吨）、巴基斯坦（6600吨）、越南（3674吨）、印度尼西亚（2858吨）和孟加拉国（2722吨）。
2020/21年度美国皮马棉净签约量为6713吨，较前周增长66%，创本年度新高，较前四周平均值增长53%，主要买主是中国（2223吨）、印度（1293吨）、巴基斯坦（885吨）、孟加拉国（862吨）和土耳其（295吨）。
当周，美国2020/21年度皮马棉出口装运量为1678吨，较前周减少41%，较前四周平均值减少43%，主要运往印度（771吨）、秘鲁（408吨）、中国（249吨）、孟加拉国（136吨）和德国（45吨）。
▲3、越南纺织服装出口复苏 海外市场份额明显增加
今年夏天以来，越南服装出口开始恢复，在日韩市场艰难的情况下，出口商开始抢占美国市场。
数据显示，今年7月和8月越南纺织品服装出口额同比分别减少7.4%和10.5%，低于4月份的30.9%和5月份的29.8%。
虽然今年1-8月的出口量同比下降11.5%，但越南的海外市场份额增加。以美元计算，1-8月越南占美国的市场份额从15.8%提高到20.2%。而同期中国的市场份额从30.7%下降到22.7%。
近6-7月，越南纺织品服装对美出口恢复增加，9月份小幅下降，7-8月对亚洲出口同比呈现两位数降幅。1-8月，越南纺织品服装对日本出口下降9.1%，对韩国和中国的出口分别下降15.2%和18.7%，占欧洲的市场份额扩大。
▲4、市场需求不断增加 印巴棉纱继续涨价
*近一周，印度棉花价格继续上涨，强降雨给该国不同地区多的新棉带来损害。
当周，2019年度印度S-6现货价格上涨5.2%，随着新棉上市量增多，各地价格已出现下跌，但近期降雨威胁到新棉单产和质量，支撑棉花价格。印度CCI预计恢复大规模收购行为，使市场价格不低于MSP。*近两周，中国棉花价格大幅上涨也刺激印度棉花出口，国内棉纱价格也开始走强，30支精梳纱价格稳中有涨。
巴基斯坦棉纱国内外需求不断增加，*近一周，价格继续大幅上涨，纱厂库存低也给纱厂上调价格理由。当周，巴基斯坦20支普梳纱上涨3.63%，出口价格涨幅更大，新增需求源源不断。不过棉布出口价格开始稳定下来，意味着棉花和棉纱的上涨可能会逐渐减慢。*近四周，巴基斯坦卡拉奇现货价格累计上涨14.77%，BCI棉花和有机棉价格也跟随上涨，美棉到港价单周上涨4.32%。
三、行业政策与动态
▲1、孙瑞哲当选国际纺联主席
10月22日，国际纺联召开了“国际纺联管理委员会会议”。会上，按照章程，国际纺联管理委员会正式选举并任命2020国际纺联董事会。
会上，中国纺织工业联合会会长孙瑞哲全票当选为新一任国际纺联主席，斯瓦尼桑(印度)和胡安·普瑞斯(西班牙)为国际纺联副主席，毛瑞尔(瑞士)为国际纺联财务官。穆斯塔法·丹尼泽(土耳其)，贾殷(女，印度)，姜泰镇(韩国)，徐迎新(中国)，吉尔(泰国/印尼)伊斯帕哈尼作(孟加拉)为成员进入国际纺联董事会。
▲2、中央储备决定轮入总量50万吨左右新疆棉
为加强中央储备棉管理，进一步优化储备结构、提高储备质量，国家粮食和物资储备局决定轮入部分新疆棉。
轮入时间为2020年12月1日至2021年3月31日的国家法定工作日。总量50万吨左右，每日挂牌竞买7000吨。轮入工作由中国储备粮管理集团有限公司(以下简称“中储粮集团公司”)具体实施，通过全国棉花交易市场公开竞价交易。轮入竞买*高限价(到库价格)随行就市动态确定，原则上与国内棉花现货价格挂钩联动并上浮一定比例，每周调整一次。轮入期间，当内外棉价差连续3个工作日超过800元/吨时，暂停交易；当内外棉价差回落到800元/吨以内时，重新启动交易。由中储粮集团公司会同全国棉花交易市场统一公布轮入竞买*高限价和内外棉价差数据。
轮入的棉花为2020/2021年度生产加工且已纳入新疆棉花专业监管的锯齿细绒棉，要求颜色级白棉3级及以上、长度级28mm及以上、马克隆值级B级及以上的比例均不得低于80%，具体质量要求由中储粮集团公司另行公布。棉花包装应采用棉布外捆扎，且符合棉花包装国家标准(GB6975-2013)。
▲2、四川井研县计划引进40万锭纺纱项目
近年来，四川乐山井研县招大引强、形成产业集聚。据了解，包括意龙科纺、玉扬纺织、银山织布、玉皇纺织在内的9家本土企业已初步确定在“十四五”期间预计总投资10亿元，实施高新技术研发中心、高端纺纱等12个纺织产业项目，实现产业升级。
下一步井研县将按照产业发展规划，围绕纺织全产业链，通过招商引资引进40万锭纺纱项目，解决井研县纺织企业原材料不足的问题，降低生产成本，同时加大引进服装生产企业力度，实现工装坯布就地转化，打造纺织百亿产业园。截至2019年底，井研县有纺织服装生产企业125家，其中规模以上纺织企业42家，纺织行业实现销售收入98亿元、利税4.57亿元，年织布量达6亿米，超过全省总量的40%，印染布1.2亿米，占全省总量的20%左右。2019年实现自营出口额3300万美元，非自营出口额3000万美元，产品销往全球十几个国家和地区。
▲3、广东发布《纺织品纤维含量测定人工智能识别法》团标
广东省标准化协会团体标准《纺织品纤维含量测定人工智能识别法》发布实施，纺织品纤维测定正走向智能化自动化而变得更加准确和便捷。
该团标由广东省标准化协会提出并归口，广州检验检测认证集团有限公司联合全国多家知名服装企业共同起草，2020年10月23日正式发布实施。专家组评审认为，该团标应用科技创新成果，把人工智能技术融入纺织品纤维测定，推动纺织品纤维测定走向智能化自动化，标志着纺织品纤维测定技术水平的提升。该团标的基本原理是，采用光学显微镜放大织物所含纤维并自动采集纤维图像，利用人工智能识别技术辨别各类纤维，采用图像处理及数据分析处理技术测量纤维直径(或面积)和根数，从而判定出纤维各种类和计算出其含量。
▲4、第31届中国新型纤维、纱线洽谈会28日将在南通召开
为顺应广大纤维和纱线企业强烈要求走进南通产业集群加强商贸合作的呼声，构建纤维、纱线买卖双方高效精准的资源对接平台，中国纱线网将于2020年10月28日走进南通产业集群，在南通家纺城大酒店举行第31届中国新型纤维、纱线洽谈会。洽谈会紧扣市场需求，汇集广大优秀纤维纱线供应商设置展位,全面展示市场热门产品，同时精准邀请南通及周边下游采购商到场参观洽谈，促进纺织产业链高效融通。
四、国内外要闻回顾
▲1、 全球累计确诊逾4329万例 美国确诊逾888万例
据Worldometers实时统计数据显示，截至北京时间10月26日06时14分，全球累计确诊新冠肺炎病例43,299,234例，累计死亡病例1,158,267例。美国累计确诊新冠肺炎病例8,884,543例，累计死亡230,482例。
▲2、 喀什启动疫情防控一级响应
10月25日，新疆喀什新增137例无症状感染者，均与此前1例无症状感染者父母所在的工厂相关联。喀什地区疫情防控工作指挥部立即启动一级响应，自治区、地区联合专家组迅速赶赴疏附县开展工作，相关部门全面开展疫情研判、流调、重点人群排查、核酸检测等工作。
▲3、 旧金山法院驳回美司法部有关“禁止在苹果和谷歌应用商店中下载WeChat”上诉
美国旧金山法院公布的裁定中称，该法院驳回美国司法部关于禁止在苹果和谷歌应用商店中下载即时通讯工具WeChat的要求。美国商务部自9月20日起实施WeChat下载禁令。
▲4、 终场辩论落幕！美国总统辩论委员会制定新规则
当地时间22日晚上9点，美国总统特朗普和民主党总统候选人拜登在贝尔蒙特大学进行终场辩论。*后一场辩论，总统辩论委员会调整了新规则，在每一个新话题开始时，每个候选人有两分钟不被中断的讲话时间，在此期间，对手的麦克风将会被关闭。*新民调显示，拜登以53%比39%的支持率赢得了*终场辩论，而特朗普则在上一场的28%基础上有所进步。
▲5、天猫双11预售启动：淘宝直播10分钟引导成交超去年全天
天猫双11预售已于21日零点正式启动，预售开启10分钟后，淘宝直播引导的成交就超过去年全天，增长达4倍，尤其在美妆领域，共有12个单品在淘宝直播1小时过亿。
▲6、浙江绍兴新冠疫苗一针200元
10月20日，浙江绍兴秋冬季新冠疫苗紧急接种须知发布，新冠疫苗一针200元。同日，国家卫健委表示，新冠疫苗的定价不以供需为定价基础，而是成本，且定价一定是大众接受范围内。目前我国已有4个疫苗进入临床三期，6万人接种无严重不良反应。年底新冠疫苗年产能可达6.1亿剂。
▲7、 英国与日本签署脱欧后**份贸易协定
英国政府网站发布消息表示，英国国际贸易大臣特鲁斯和日本外相茂木敏充已在东京共同签署了《英日全面经济伙伴关系》协议。英方强调这是英国脱欧后作为独立贸易国的**个重大贸易协议。英方认为，该协议可使英国处于打造数字贸易全球新标准的*前沿，预计英日之间的贸易增长将超过150亿英镑。长期而言，对于英国疫情后经济重建十分关键。
