福四通ICE期棉:17日看跌期权及看跌价差交易显著

百检网 2021-12-14

    期权交易:16日期权成交量依然清淡,*大的交易为300手3月81/78看跌价差@0.93,但同时也出现较为显著的看 跌期权及看跌价差交易。看跌及看跌价差成为3月主要成交量。1月期权将在周五摘牌,当日1月成交量来自日历价差套利,交易商主要利用的是缺乏价差风险同时 时间耗损加速的情况。3月及5月隐含波动率微幅上扬,可能主要受看跌期权及平值看跌价差策略的提振。无论如何,市场希望将波动率定价在更高水平。

    技术面:当日棉花价格开盘几无变化,盘初大幅下挫,尽管盘末反弹至近期新高并微幅收涨。当日高点83.42正好与 高点吻合,面临双顶的形成,市场较为“脆弱”, 尤其按照60分钟走势图。尽管20日及40日均线交叉,我们注意到一些摆动指标*为超买。RSI及随机指数摆动指标均较8月及10月峰点出现更高位置。我 们注意到,周五蜡烛图形成”上吊”形态,而当日呈现的蜡烛图更为规范。通常这一形态意味着市场标记高点,尤其在一波大幅上行走势之后,而目前我们正看到这 一趋势。

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