新棉开秤价格高纺织需求减弱

9月，新棉采收陆续开始，受天气影响，全国棉花采摘进度慢于去年，月内新棉上市数量较少，储备棉成交踊跃。在大宗商品价格上涨的带动下，国内外棉价大幅上涨，外棉价格涨幅高于内棉，内外棉价差缩小；纺织企业受限电政策影响，开机率下降，用棉需求有所减弱，商业库存降幅缩小。为促进棉花市场平稳运行，满足棉纺企业用棉需求，下一步有关部门将根据市场变化，采取加大储备棉入市数量和适当增加棉花进口配额数量等措施。

据中国棉花协会预测，2021/22年度全国棉花总产583.4万吨，同比下降1.52%；消费量和进口量保持稳定，分别为843万吨和275万吨；期末库存相应调整为829.1万吨，同比增长1.8%。

中国棉花供求平衡表（2021年10月）

单位：万吨

一、全国棉花交售进度快于去年

9月末，全国棉区大部棉花处于裂铃吐絮期，其中，新疆棉区受冷空气影响，采收期比去年晚了7-8天左右；长江流域天气适宜棉花采摘，进度明显快于去年；黄河流域降雨偏多，影响棉花吐絮和采摘，多地棉农反映，如后期光照不足，将会影响棉花品质和产量。截至9月30日，全国采摘进度为8.45%，同比慢2.16个百分点；交售进度为5.13%，同比增1.87个百分点；全国棉花平均交售价格为9.76元/公斤，同比上涨53.25%。预计全国棉花总产量583.4万吨，同比下降1.52%，与上期持平。

二、新棉收购价格大幅上涨

9月进入新年度，随着棉花期、现货价格快速走高，带动籽棉收购价格大幅上涨。截至到9月30日，全国400型棉花加工企业3128级籽棉平均收购价格为9.56元/公斤，同比上涨52.7%；其中，新疆收购均价为9.6元/公斤，同比上涨53.6%，内地收购均价为9.14元/公斤，同比上涨44.9%。快速上涨的棉价，让棉农对后市期望值较高，惜售情绪浓厚；轧花企业为控制风险不敢放量收购，多种因素影响，棉花加工进度放缓。截至9月30日，全国34家400型棉花加工企业累计皮棉加工总量约为3.9万吨，同比减少75.54%。新疆加工总量约为3.67万吨，同比减少76.43%；内地加工总量为2586吨，同比减少47.14%。

新棉收购以来，新疆各地高度重视棉花质量监管工作，新疆自治区人民政府办公厅印发了《关于做好2021年度新棉收购工作的通知》，要求各地各部门要重视和解决好新棉收购中存在的突出问题，切实做好新棉收购工作，维护棉花市场秩序，全面提升棉花质量。据中国棉花公证检验数据统计，截止到9月30日，全国共有34家棉花加工企业进行公证检验，检验量约42954包，1.19万吨，同比增加17.62%，新棉各项质量指标总体好于去年。

三、国内价格创新高 内外棉价差缩小

国内、外棉价大幅上涨，创十年新高，郑棉期货突破20000元/吨，同期ICE期货价格上涨至105.8美分/磅，同比上涨60.8%。9月30日，国际棉花现货价格cotlook A指数为112.2美分/磅，折关税内价格为17869元/吨，内外棉价差1235元/吨，折滑准税价格为18000元/吨，与国内棉花价差为1105元/吨。同期，中国棉花价格指数（CCIndex3128B）为19104元/吨，较上月末上涨977元，同比上涨6213元；月均价为18237元/吨，环比上涨221元，同比上涨5441元。

四、纺织品产销增速放缓 原料库存有所下降

9月，江苏、浙江、广东等纺织大省受限电政策影响，开机率有所下降，中小企业棉纱线库存上升，用棉需求减弱。目前棉花价格已经远远超过纺织企业承受能力，上半年签的合同已出现亏损，部分企业已暂停接新单，或者只接短单，多处于观望过程中。9月，纱线、布产量环比均下降1%，纺织企业棉花工业库存量为91.4万吨，较上月底减少4.1万吨，同比增加25.7万吨。

五、棉花进口量回落 美棉占比仍排首位

受国内新棉上市、储备棉轮出、国际棉价上涨等多重因素影响，9月份我国棉花进口量环比下降14.9%，进口数量7.3万吨，同比下降64.5%，来源国中美国仍*多，占比为53%。2021年1-9月共进口棉花185万吨，同比增长32.2%。

六、储备棉性价比优势明显 成交踊跃

由于储备棉轮出资源性价比优势明显，成交踊跃，自7月5日挂牌至9月29日，储备棉累计轮出63.1万吨，成交率****。其中：新疆棉44.2万吨、地产棉18.9万吨；成交均价为17153元/吨。9月,储备棉合计上市23.33万吨，平均成交价格17230元/吨，折3128价格18578元/吨。下一步，国家将根据市场变化，加大市场资源供应量，采取加大储备棉入市数量的措施。

七、中国棉花协会召开四届五次常务理事暨全国棉花形势分析会

10月21日，中国棉花协会在京召开了四届五次常务理事会暨全国棉花形势分析会。与会代表普遍认为，今年棉花价格大幅上涨，既有国内外经济形势、棉花供求基本面变化的客观因素支撑，也有非理性因素助推。目前价格水平，无论从国内外价差，还是纺织企业承受能力看都难以持续，后期高位回落风险较大。同时，棉花质量仍是纺织企业*关注的问题，建议国家有关部门加强宏观调控，综合施策，多措并举，给过热的市场降温，并通过提质、增效等方式，促进国内棉花产业高质量发展。