农业部：2017年10月农产品供需形势分析月报（大宗

【走势】
新棉上市量快速增加，国内棉花供给相对充裕，内外棉价差扩大，纺织市场需求转淡，国内棉价存在下行压力，预计短期价格将震荡下行。世界主要产棉国新年度棉花增产，棉花消费量提升有限，全球棉花产大于需状况加剧，国际棉价面临进一步下行压力。
【详情】
（一）新棉收购加工较慢，籽棉价格走势平稳。本月全国各地棉花进入大规模采摘加工期。受环保压力影响，部分轧花厂封厂停产，新棉收购加工进度较慢。纺织企业原料多以储备棉为主，对新棉需求量有限。国家棉花市场监测系统调查数据显示，截至2017年10月27日，全国新棉采摘进度为74.3%，同比增加0.7个百分点，较过去四年均值减缓0.2个百分点。全国加工率47.6%，同比下降11.1个百分点，全国销售率4.6%，同比下降6.2个百分点。10月全国白棉3级籽棉月均收购价每斤3.6元，折合皮棉每吨152 0173 3840元，同比跌4.2%，环比涨0.9%。
（二）国内棉价环比略涨。受纺织企业库存充足，新棉较储备棉成本较高等因素影响，企业采购新棉积*性较低。据《中国棉花工业库存》数据显示，10月企业棉花平均库存使用天数约为41.4天，环比增加5.3天，准备采购原料的企业占68%，环比下降10个百分点。10月份，国内3128B级棉花月均价每吨15989元，环比涨0.2%，同比涨4.4%。郑棉期货主力合约（CF801）月结算价每吨14950元，较上月跌1.3%。
（三）国际棉价环比下跌。10月，北半球新棉集中上市，“哈维”飓风对美棉产量影响消退，全球丰产预期进一步加强，国际棉价维持弱势。10月Cotlook A指数（相当于国内3128B级棉花）月均价每磅78.60美分，环比跌2.5%，同比涨0.1%。
（四）内外棉价差扩大。10月，CotlookA指数（相当于国内3128B级棉花）折合人民币每吨11380元，比中国棉花价格指数（CCIndex）3128B级每吨低4609元，价差较上月扩大511元。进口棉价格指数（FCIndex）M级（相当于国内3128B级棉花）月均价每磅78.63美分，1%关税下折到岸税后价每吨12962元，比国内价格低3027元，价差较上月扩大494元；滑准税下折到岸税后价每吨14547元，比国内价格低1442元，价差较上月扩大328元。
（五）棉花进口同比增加，纺织品服装出口环比减少。据海关统计，9月份，我国进口棉花9.3万吨，环比增10.5%，同比增53.5%。1-9月，我国累计进口棉花90.3万吨，同比增37.9%。美国、澳大利亚、印度、乌兹别克斯坦是我国主要的棉花进口国，进口量分别占进口总量的48.8%、21.9%、10.3%、6.9%。据海关统计，9月我国纺织品服装出口237.5亿美元，环比减9.6%，同比增4.3%。1-9月累计，我国纺织品服装出口1997.9亿美元，同比减0.7%。
（六）纺纱量和纱线价格环比上涨。据国家统计局统计，9月我国纺纱量为373.7万吨，环比增2.4%，同比增2.6%。1-9月，我国累计纺纱量3144.9万吨，同比增4.7%。受纱产销率提高及原料价格上涨带动，纱线价格环比上涨。据《中国棉花工业库存》报告，截至10月13日，调查企业纱产销率为99.9%，环比提高7.4个百分点，同比提高3.7个百分点。10月主要代表品种32支纯棉普梳纱线均价每吨23511元，环比涨0.5%，同比涨2.9%。
（七）ICAC继续调增2017/18年度全球棉花产量。国际棉花咨询委员会（ICAC）10月预测，2017/18年度，全球棉花产量较上月调增24万吨至2538万吨，其中美国调增12万吨；全球棉花消费量调增10万吨至2522万吨；贸易量调增5万吨至793万吨；全球期末库存调增14万吨至1870万吨，全球除中国以外地区的库存消费比为57%。
（八）地方动态。新疆棉花进入集中采摘期，北疆棉花采摘进度快于南疆，北疆棉花采摘进度约在75%-80%，南疆新棉采摘进度约在50%-75%。由于拾花工短缺等因素，采摘进度与往年同期相比慢5%-15%左右。全疆各区开秤收购以后，收购价一直平稳运行，近期略有下降。手采棉价格每公斤7.0-7.5元，机采棉价格每公斤6.0-6.6元，较开秤价降0.2-0.5元。江苏棉市平淡，棉价高开回落。9月22日以来江苏多地连续多日降雨，特别是10月15日前天气以阴雨为主，且伴随降温，影响棉花采摘，当前收花50%左右，且烂铃增加，对棉花产量和品质均有影响。棉花收购市场较为清冷。湖北棉花采摘进度70%左右，受持续阴雨寡照影响，减产已成定局，籽棉交售比例约占35%，棉农存在惜售情况。