朱北娜：内外棉高价差企业承压 上下游传导不畅需引起注意

　　2021’新疆棉花产业发展论坛正在进行中，中国棉纺织行业协会监事长朱北娜就《2021年棉纺织产业运行分析与展望》主题进行演讲。她介绍了棉纺行业四个方面的情况。

　　一、总体情况。

　　产能呈下降趋势，产量平稳，主要特点是产能向智能化、自动化、绿色化方向发展，设备生产效率提高，使得纱布的产量基本稳定。原料使用方面，2010年化纤短纤的用量占比是49%，2020年已经达到65%。新型差别化纤维的产量和用量均上升，调查显示77.2%的企业预期未来五年将有更大提高。

　　棉花价格大幅波动。10月9日已经冲高到22590元/吨，是近十年高位。很多企业分析会不会回到2010年到2011年状况，应该不会达到，因为市场的情况和背景发生了很大变化。但有一点应该引起关注，内外棉价差已达3000元/吨，企业承受压力非常大。相关原料波动方面，棉花从*低到*高涨幅是116%，粘胶是88%，短纤是56%，差价较大，棉纺协会积*鼓励更多的企业增加化纤短纤的用量，降低采购成本。

　　原料及产品价格走势方面，棉花、纯棉纱和纯棉布的涨幅分别是116%、58%、45%，说明棉花上涨，下游不能跟随上涨，传导不畅，应该引起注意。

　　二、运营情况。

　　2019年到2021年近三年间，一是重点企业的设备利用率高于中小企业，二是纺纱企业设备的开机率高于织布企业，同时2021年纺纱企业开机率已经大于2019年。

　　从纱布产量跟踪情况看，由于2019年和2018年同比基数比较低，今年纱布产量同比上升，但到9月份环比下降。2021年纱布销售由负转正，但是1-9月比1-8月累计增长下降，表明销售不畅。从库存方面看，1-8月纱布库存处于增加状态。9月开始出现两种情况，一是限电和棉价大涨，有价无市观望情绪增长。二是小织布企业承压能力较差，关停企业大于纺纱企业。

　　主要经济指标上升，99家样本企业2021年和2019年对比，营销收入增长看似不大但意义重大，利润增长3.39%也非常可观。但由于国际市场销售不畅，出口交货值下降，说明营业收入和利润增长主要在内销市场。

　　三、内外市场

　　重点棉纺企业的纱布销售情况与内需市场限额以上服装、纺织品销售情况基本一致，说明总体国家内循环发挥l了很好的作用。重点企业出口交货值下降较明显，恢复在缓慢增长区间，纺织品服装出口同比增长主要来自防护物资。

　　棉纱进口近几年都在200万吨上下，国内由于价格原因有需求，尤其是在内外棉花价差大的时候。从国别来看，一是越南占比达到46%，很大一部分是国内投资越南的企业纱线进口回来；另外是巴基斯坦零关税，今后会有比较大的增长。

　　四、预期分析

　　全球经济形势比较严峻，行业来看，涉及到中美贸易、涉疆法案、疫情持续。

　　全球经济复苏缓慢，不确定因素较多。**是大宗商品价格上涨，拉动原料价格上涨，下游不能跟涨，后市比较危险，所以大家在采购原料的时候要非常谨慎。十月份很多企业已经开始封盘不报价，观望情绪浓厚。

　　国家双控政策，限电限产，许多企业开机整体被迫下滑，尤其是织布小企业下滑更多，所以接单问题较多，一些家纺、服装生产企业，暂时不接单。还有一些贸易商和品牌商，手里有大量存货，也不下单。很多纺织企业采购的原料较多，有的能够用到春节，还有一些只有一个月左右。

　　后期上涨因素包括，大宗商品涨价；棉花加工产能过剩，各种因素推高新年度籽棉价格；限电；中美谈判，国际棉花涨价；纯棉产品需求增加；后疫情时期的需求恢复。

　　下跌因素包括，国家宏观调控政策；上下游价格传导不畅；外贸回流定单的不确定性；经济增长放缓。

　　上涨和下跌的因素在博弈，产业安全是*重要的。希望大家谨慎投资，一定要长远看需求是不是有增加，实践证明十年来需求是平稳的。企业还要关注非棉纤维，会对行业的发展起到积*的推动作用。