本周核心关注。“互联网+”上升至国家战略高度,而消费互联网经历前几年发展已逐渐成熟,纺服行业中具备积*触网且具备互联网思维的公司,中长期我们*看好探路者、美盛文化。短期重点关注服装行业向互联网跨界转型几家公司:报喜鸟(电商及高送转)、凯瑞德(互联网彩票)、百圆裤业(跨境电商)、搜于特(投资多个电商品牌)。主题角度看,体育(贵人鸟、探路者、浔兴股份)、迪士尼(美盛文化)及国企改革(上海三毛、际华集团等)或为服装板块近期较为活跃的热点。本报告整理了纺织服装行业中体育、迪士尼、国企改革相关标的的简要情况,详见后文。
本周股票组合。上期组合涨幅为4.6%,组合跑赢行业指数1.09个百分点。本周股票池:美盛文化(20%)、探路者(20%)、搜于特(15%)、七匹狼(15%)、森马服饰(15%)、贵人鸟(15%)。
上周表现回顾。上周上证综指、深成指、沪深300涨幅分别为4.06%/2.82%/4%。纺织服装涨幅为3.71%,其中纺织制造上涨3.39%,品牌服饰上涨4.25%。
重要公司公告。A股上市公司:搜于特(投资汇美服装,拥有品牌“茵曼”、“初语”)、雅戈尔(纺织城地块转让获净利5.7亿元);海外上市公司:百丽(四季度内地鞋业同店销售跌4.2% )、361度(2014年营收同增9%)、VFCorp(计划2015年新增152 0173 3840家自营店)、Valentino(2014年收入增36%)。
上周调研回顾:海澜之家、星期六、卡奴迪路下周行业动态提醒:2015年3月18-20日,第23届中国国际服装服饰博览会-CHIC将在上海国家会展中心举办行业重要资讯。1-2月50家服装类商品零售额同比增长6.2%,较上年同期高8.7个百分点;1-2月社会消费品零售总额同增10.7%;2月CPI同增1.4%;2月纺服出口同增99.31%;风险提示:1)消费环境持续低迷;1)转型进度低于预期。
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