农业现代化是农业政策主线
通过对历年农业板块的主题投资梳理可以发现，每年冬季A股都会有一轮农业主题投资行情。每年农业投资主题的重点有所不同，2010年的农田水 利，2011年农业科技创新驱动的生物育种和农用机械，2012年的农机板块，2013年的土地流转以及与农业发展方式转变相关的农资板块，以及2014 年的农业信息化主题。
既然冬季应该关注农业主题，那么在中央农村工作会议和一号文件公布前，应该怎么布局呢？
广发证券认为根据十三五规划建议，大力推进农业现代化是农业政策的主线。
农业板块整体业绩好转
除了政策支持外，农业板块整体业绩在好转，从净利润来看，2015年前三季度农业板块实现净利润63.29亿元，同比增长14.12%， 53家上市公司前三季度净利润实现同比增长。其中，养殖业和农业综合业绩相对较好。养殖业中，饲料、动物保健实现利润正增长，畜禽养殖营收大幅增长，生猪 养殖盈利同比大幅增长，但由于肉鸡养殖行业大幅亏损，整体利润依旧下降。
目前已有40家农林牧渔业上市公司披露年报业绩预告，业绩预喜公司有30家。从预计净利润增幅来看，牧原股份、正邦科技、雏鹰农牧、晨光生物、华英农业、新五丰、天邦股份、獐子岛年报净利润增幅均超****。
此外，三季度A股巨震，农业、建材、机械等传统行业进入基金重仓股名单。华英农业前10大流通股东中，机构占据8席，其中公墓基金就有5席，两只基金为 新进。亚盛集团(600108,股吧)三季度10大流通股东中新进3家基金，证金公司成为第三大流通股东，另外二季度10大流通股东出现的自然人在三季度 全部退出。
农业股冬播启动 三大领域掘金
近年，除了2014年外，其余年份农业 股均在11月份开始就有超额收益：2011年11月，生物育种和农用机械主题取得超额收益，农机板块自2012年11月份至次年1月均取得正超额收益，成 为2012年末的热点主题；2013年10月、11月、次年1月，土地流转主题超额收益显著；2014年11月和12月农业板块在CPI走低影响下，未取 得超额收益。
分析认为，农业股年末投资机会具体可从三大细分领域挖掘。
一是畜禽养殖
尤其是生猪养 殖板块。从三季报看，生猪养殖景气度显著高于其他子行业。今年3月底到8月中旬，生猪价格持续快速上涨约50%，同期饲料价格加速下跌，养殖企业盈利大幅 改善，养殖企业盈利依旧保持高位。猪价的短期波动不改养殖业景气向上和盈利提升的趋势，明年养殖企业的利润将超市场预期。国联证券重点推荐牧原股份、正邦 科技和雏鹰农牧等。
二是农村电商板块
随着“互联网+”上升至国家战略，未来传统企业与互联网企业的分界将越来越模 糊，而中国农村电子商务发展仍处于起步阶段，在大数据和互联网的带动下，将改变传统农业经营模式，能够获取大量数据、具备海量信息处理能力公司，将获得更 强的客户粘性，进而产生新的经营模式。相关个股：新都化工（哈哈农庄一站式服务平台）、金正大（农商1号一体综合平台）、辉隆股份（供销社平台渠道优势明 显，背靠中科院拥有完善技术支持）等。
三是“智慧农业”板块
2015年将是“互联网+农业”高速发展之年。分析认 为，破解中国农业粮食安全和食品安全两大困局，将主要依靠“智慧农业”和“生物农业”。农业新一轮改革浪潮即将来临，“互联网+农业”在其中大有可为。政 策层面，近期以来，“十三五”规划一直是市场的关注焦点，而今年国家主席习近平在浙江调研时指出，“十三五”时期要在加快农业现代化步伐等方面取得明显突 破，预计2016年的一号文件，智慧农业将成为热门候选。相关个股禾丰牧业、智慧农业、一拖股份等。
