上周重大事件分析：
1）上周我们外发光大证券大消费国潮主题研究行业深度报告，国潮崛起将是未来的消费趋势，未来我国的消费具有巨大潜力。运动鞋服和化妆品子行业有望享受到国潮消费的红利。2）上周越南疫情复发，从7 月19 时起越南共有16 个省市封城，为期14 天，对我国影响包括：促海外订单回流国内、利好本土纺织服装产业；其次，在越南建设有生产基地的服装制造企业产能将受到不利影响，部分工厂已有停工或者低产能运行；另外，由于我国是越南棉纱主要进口国，疫情将对我国棉纱进口数量产生一定冲击。
行情回顾：纺织服装板块：上周（2021 年7 月19 日~7 月23 日）上证指数、深证成指、沪深300 指数涨跌幅分别为0.31%、0.38%、-0.11%，纺织服装板块下跌4.29%，位列28 个申万一级行业的第28 位。过去一个月（2021 年6 月23 日~7 月23 日）上证指数、深证成指、沪深300 指数涨跌幅分别为-0.20%、2.62%、-0.64%，纺织服装板块下跌3.67%，位列28 个申万一级行业的第20位。
行业新闻：LVMH 收购男装设计师Virgil Abloh 旗下Off-White 品牌的多数股权；斯凯奇2021 财年第二季度全球市场实现销售额16.6 亿美元，销售额同比创历史*佳；知衣科技完成2 亿元B 轮融资，持续为服装品牌商、主播等提供针对性的供应链解决方案；高端美妆零售品牌国免科技获得了千万级的天使轮融资；欧莱雅中国高定美妆品牌华伦天奴美妆近日正式在中国市场上市；橘朵母公司发生股权变动，包括创始人郑自跃在内的9 名股东已全部退出，公司由泛大西洋资本****控股；护肤品牌“Rasi 成分实验室”于今年6 月获得数千万元天使轮融资；小红书发布重大新规，计划取消淘宝外链功能，该功能或于8 月初正式下线。
投资建议：纺织服装行业：我们基本维持前期观点，下游品牌服饰行业方面，关注2 条主线：1）持续推荐高景气度同时受益国潮趋势明显的运动服饰品类，推荐安踏体育、李宁、特步国际，关注比音勒芬等；2）推荐低估值细分品类本土龙头公司，推荐森马服饰、海澜之家，关注稳健医疗、罗莱生活等。上游纺织制造行业方面看好2021 年国内外需求复苏以及国内对部分海外产能的替代，但考虑到纺织制造龙头公司往往存在全球化产能布局，需关注国外疫情（尤其是部分发展中国家）的防控进展。
