内外销乏力2015年我国纺织行业增速放缓

2015年以来，我国纺织行业经济运行情况基本正常，多数运行指标保持增长，但三、四季度以来，出口形势更为严峻，出口总额降幅持续加深，产销、效益增速逐步放缓，运行压力有所加大。2016年，纺织行业运行前景仍存在诸多不确定性，市场需求低迷、国际竞争加剧、综合成本上升、原料市场波动等压力因素依然存在。纺织行业仍需深入推进转型升级，努力克服各种风险因素，同时相关政策也应给予适当扶持，确保行业持续实现平稳发展。

质效基本正常增速放缓

生产增速有所放缓根据国家统计局数据，2015年1~11月，全国3.8万户规模以上纺织企业工业增加值同比增长6.4%，增速高于全国规模以上工业增加值增速0.3个百分点，但低于上年同期0.6个百分点，较2015年上半年放缓0.4个百分点。纺织产业链两端环节生产增长减速明显，1~11月规模以上化纤行业工业增加值增速较上半年放缓0.8个百分点，服装、家纺、针织行业增加值增速较上半年分别放缓0.6、2和0.6个百分点。

主要大类产品中，规模以上企业化纤、布、服装产量增速有所加快，1~11月同比分别增长12.7%、2.7%和2.2%，较上年同期分别提高6.2、2.1和0.2个百分点。纱产量增速有所放缓，1~11月同比增长4.8%，较上年同期放缓1.6个百分点。

出口增速持续下滑根据海关快报数据，1~11月我国纺织品服装出口总额为2569.5亿美元，同比下降5.8%，降幅连续第6个月持续加深，较今年上半年降幅扩大2.9个百分点。出口总额降幅加深主要是受到出口数量加速下滑影响，1~10月出口数量同比下降3.8%，降幅较上半年扩大2.3个百分点。纺织行业国际竞争压力进一步加大，1~11月我国在日本纺织品服装进口总额中占比较上年同期下降3个百分点，1~10月在美国纺织品服装进口总额中占比较上年同期下降0.2个百分点，1~10月在欧盟纺织品服装进口总额中占比较上年同期下降0.7个百分点，同期越南、孟加拉、印尼等国所占份额则有所提升。

主要出口产品中，棉制纺织品服装受棉花问题影响，出口规模缩减明显，1~10月出口额同比减少10%，降幅较上半年扩大1.1个百分点。主要出口市场中，对欧盟和日本出口受汇率波动影响大幅负增，1~10月出口额同比分别减少10.6%和12.1%；对新兴市场出口增长减速明显，1~10月对东盟出口额同比下降1.7%，对非洲出口额同比增长5.4%，增速分别较2015年上半年下滑2.9和7.3个百分点。

内销增速有所放缓2015年以来，我国内需市场增长基本平稳，但增速呈现持续趋缓态势。1~11月，全国限额以上服装鞋帽、针纺织品零售额同比增长10.1%，低于上年同期增速0.8个百分点，低于2015年上半年增速0.6个百分点。电子商务渠道总体保持较快扩展态势，全国网上穿着类商品零售额同比增长23.5%，但二季度以来增长也有所减速，1~11月增速较一季度和上半年分别下降10.2和6.6个百分点。内需消费增速趋缓一方面与国内宏观经济增长放缓相关，另一方面，国内商业环境尚不完善也是制约内需潜力释放的重要因素。

运行质效基本正常纺织企业效益情况总体正常，增速有所放缓。1~11月，全国规模以上纺织企业累计实现主营业务收入63713.5亿元，同比增长5%，增速高于全国工业4个百分点；实现利润总额3326.1亿元，同比增长6.8%，增速高于全国工业8.7个百分点。受到生产增长减速及产品价格下行等因素影响，1~11月纺织行业主营业务收入和利润总额增速分别较上半年放缓0.3和2.4个百分点。

纺织行业运行质量基本平稳，规模以上纺织企业销售利润率为5.2%，同比提高0.1个百分点；产成品周转率为20.2次/年，同比加快0.8%；三费比例为6.1%，与上年同期持平。

投资信心有所回升2015年1~11月，纺织行业500万元以上项目固定资产投资完成额达10855.6亿元，同比增长15%，增速高于上年同期2个百分点，高于同期全国固定资产投资增速4.8个百分点；纺织行业新开工项目达152 0173 3840个，同比增长17.5%，高于上年同期18.9个百分点。

分地区看，西部地区投资完成额继7月由负转正后增速持续加快，1~11月同比增加18.9%，占全行业投资比重9.5%，高于上年同期0.3个百分点；中部地区投资增速相比有所放缓，1~11月投资完成额同比增加13.9%，低于东部地区增速2.4个百分点，占全行业投资总额比重为30%，低于上年同期0.3个百分点。

面临五大突出困难

棉花问题仍需高度关注受连续三年收储重量不重质及天气因素影响，2015年度国产新棉品质下降严重。根据中纤局公检数据，截至11月26日，长度为27mm及以下的国产新棉占比约30%，高于去年同期20个百分点左右。新棉马克隆值偏高，可纺率低，不仅加工损耗增多，提高原料成本，也无法支撑企业产品升级需求。纺织企业大量进口印度、巴基斯坦所产棉纱替代高价低质国产棉，1~10月我国棉纱进口量已达200万吨，同比增长21.9%，加剧国内棉纺企业压力，以纯棉产品为主的中小棉纺企业停产、减产情况较多。国储棉余量仍超1000万吨，棉花及下游制品价格持续走低，增加纺织企业订单及库存亏损风险，对企业开工率及效益造成不良影响。

市场需求低迷尽管纺织全行业生产情况基本正常，但以常规产品为主的企业订单不足现象较为普遍，市场竞争加剧。据调研，产品差异化水平不足的化纤及针织企业开工率仅为60%~70%，多数处于微利或亏损运营状态，企业出于稳定员工队伍的目的仍保持开工。产品价格因需求低迷持续下行，不仅压缩利润空间，也增加采购商违约逃单风险。货款回收周期延长2倍以上，加大资金周转压力。企业为规避坏账、库存亏损等风险，接单更为谨慎，加剧开工不足情况。

成本持续提升纺织企业综合成本过高压力突出，在国际比较中处于明显劣势，不仅压缩利润空间，更增加国际竞争压力。用电在成本中占比较大的棉纺、化纤企业普遍提出电价过高问题，在国内煤价降至十年*低情况下，工业用电价格并未联动下调，国内电价已是越南、美国等地近2倍。劳动力成本持续提升，根据企业抽样数据，人均工资水平仍保持增长，用工千人以上的企业工资同比涨幅达8%以上，沿海地区人均月工资为3500~5000元/月，是越南的2~3倍，孟加拉的近5倍。纺织产业链上劳动密集型加工环节的订单及产能向海外转移趋势明显，1~10月我国服装出口额同比减少7.4%，其中针织服装出口额同比降幅达到10.9%。

融资环境亟待改善国家支持实体经济、中小企业融资的政策并未有效落实，中小纺织企业融资难现象普遍。纺织企业在调研中反映，有商业银行明确将纺织列为高风险行业，拒绝提供贷款。银行将企业间互保作为放贷附加条件，纺织企业因互保而陷入债务纠纷和经营困境的实例较多。经营较好的纺织企业获得贷款利率较基准利率上浮20%~30%，综合融资成本平均超过6%，部分企业高达10%以上。

环保任务艰巨国家对纺织行业污染物减排的标准要求不断提升，标准实施缺少过渡期，与企业的现实适应能力形成矛盾。地方环保部门为完成减排任务，并不逐一考核企业具体情况，而是采取禁止印染项目备案的简单处理方法，企业难以进行技术、装备更新升级。印染是纺织产业链上的重要中间环节，升级发展长期受限将逐渐形成产业链瓶颈，制约纺织全行业的平稳、健康发展。

2016年增速下行压力依然突出

2015年全年，预计规模以上纺织企业工业增加值同比增长约6.5%，主营业务收入增长约5%，利润总额增长8%左右，纺织品服装出口总额同比下降6%左右。

2016年，纺织行业所面临外部形势的复杂严峻性仍然不会改变。全球经济复苏仍显疲弱，国际市场需求整体回升动力不足。我国经济增速下行压力依然突出，化解工业产能过剩、优化经济结构仍需过程，内需总量仍将稳步扩大，但增速难以明显加快。此外，综合成本上升、国际竞争加剧、环保形势严峻等因素仍将考验行业适应能力，棉花原料供需不对应的矛盾突出，制造产能向海外转移加快，纺织行业继续保持平稳发展的压力较大，经济增长不排除继续减速的可能，进一步深化转型升级是根本发展任务。