棉花播种基本完成原料需求有所增加

5月，全国两会成功召开，国内疫情持续稳定向好，经济运行延续复苏态势，生产需求继续改善，国内棉价平稳上涨。国际棉价受疫情持续及中美关系不稳定因素影响上下波动。至5月底，全国棉花播种基本完成，棉区条件适宜棉花生长，长势好于去年同期。纺织外贸订单有所回升，企业对原料需求增加，商业库存降幅加大。纺织品服装整体出口额快速上升，其中纺织品和服装的差距进一步扩大,纺织品出口在防疫物资带动下继续保持强劲增长，服装出口下跌趋势不变。

一、全国播种基本完成，长势好于去年

5月，据中国棉花协会调查，全国植棉面积为4615.63万亩，同比减少4.15%，与上期持平。月内，全国大部棉区气象条件正常，适宜棉苗生长，截止到31日棉花播种进度为99.6%，同比落后0.14个百分点。50.2%的棉苗处于6-8片真叶期，同比增加27.86个百分点；病虫害发生程度总体较轻，占比均超过八成，调查农户中，认为苗情较好的占44%，同比增加29.82百分点。

二、内外棉价差波动 国内棉价超外棉

5月，我国复工复产复商复市扎实推进，国民经济逐步恢复，国内棉价平稳上涨；国外疫情尚未完全控制，中美关系复杂多变，国际棉价波动频繁。月末，中国棉花价格指数（CCIndex3128B）1152 0173 3840元/吨，较上月末上涨306元；月均价为11644元/吨，环比上涨248元，同比下跌3425元。中国进口棉价格指数FC Index M月均为67.78美分/磅，环比涨2.64美分，月末为66.26美分/磅，低于上月末2.32美分/磅，1%关税下折人民币11522元/吨，低于同期国内现货285元，内外棉价差波动幅度为690元/吨。

三、商业库存降幅加大

5月，纺织外贸订单有所回升，企业对原料需求增加，商业库存较上月大幅下降。月底，全国棉花商业库存总量约377.38万吨，环比降12.2%，同比增6.96%。由于新疆铁路运价上调，各企业加紧在15号前发运棉花，出疆棉发运量大幅增长，为2015年2月份以来单月*高量，据统计，新疆棉花专业仓储库出疆发运量为59.23万吨，环比增加8.67万吨，高于去年同期27.04万吨。受此影响,内地商品棉周转库存量继续增加。

四、原料需求略增，纺织品出口增长明显

随着境外市场逐步复工复产，外贸销售略有好转，但基于资金压力，企业开机率仍不高，纺织品产量下降。其中，纱线产量环比下降1.2%，同比下降6.8%；布产量环比下降1.2%，同比下降5.9%。企业开工率较低，原料按需购买，原料库存较上月略有增加，截至5月底，纺织企业棉花库存量为67.95万吨，较上月底增加0.61万吨，同比减少7.21万吨。

5月，纺织品出口在防疫物资带动下继续保持强势增长。据海关数据显示：我国纺织服装出口295.6亿美元，同比增长26.7%，其中纺织品出口206.5亿美元，增长79.1%；服装出口89.1亿美元，下降24.5%。1-5月纺织品服装累计出口961.6亿美元，同比下降1.2%（全国货物贸易出口下降7.7%），降幅较上期缩小8.8个百分点，其中纺织纱线、织物及制品出口579.5亿美元，同比增长21.3%，较上期回升18.4个百分点，服装及衣着附件出口382.1亿美元，同比下降22.8%，降幅较上期略扩大0.5个百分点。

中国棉花供求平衡表（2020年6月）单位：万吨